موضوعنا عن النسب المالية و تصنيفاتهاً و نتعرف اكتر على أهميتها وطرق استخدام النسب المالية في التحليل المالي من خلال مجموعة من التدوينات و ده أولها، و هنبدأ ماذا نقصد بالنسبة المالية.
النسب المالية
تعتبر النسب المالية Financial Ratios من أهم أدوات التحليل المالى و أكثرها أنتشاراً فى أوساط المحللين الماليين، و هي من أقدم هذه الأدوات حيث ظهرت فى منتصف القرن التاسع عشر عندما كان يستعين فيها آنذاك المستخدمين وأصحاب الصلة لاتخاذ سهولة أستخرجها و فهمها و إمكانية الاعتماد عليها فى تقييم الأداء و أوجه النشاط المختلفة، وقد أصبحت النسب المالية من أهم الوسائل المستخدمة في الرقابة وتقويم الأداء فى المشاريع الأقتصادية.تعريف النسب المالية
يمكن تعريف النسب المالية بالعديد من التعاريف، و نسوق منها التعريفات التالية: -
- النسب المالية أداة من أدوات التحليل المالي توفر مقياساً لعلاقة ما بين بندين من بنود القوائم المالية.
- النسبة المالية هي العلاقة القائمة بين عنصر (أو عدة عناصر) و عنصر أخر (أو عناصر أخرى)، وتكون هذة العلاقة بشكل نسبة مئوية أو بشكل كسر بسيط أو كسر عشري.
- النسبة المالية هي عبارة عن العلاقة بين رقمين من أرقام القوائم المالية أحدهما فى البسط و الأخر فى المقام و تشكل العلاقة بينهما مدلولاً معيناً.
صيغ النسب المالية
و يمكن التعبير عن النسب المالية فى أشكال و صيغ مختلفة يمكن أن نوجزها بما يلي:
- أ- النسب التقليدية أو النطمية، و التي يمكن الحصول عليها ببساطة من خلال قسمة رقم على رقم آخر كما هو الحال عند قسمة الأصول المتداولة على الالتزامات المتداولة و الحصول على 1:2 أو 1:1 .... ألخ
- ب- المعدلات أو ما يعرف بمعدلات الدورات Turnover Ratio وهي النسبة بين حقيقتين عدديتين خلال فترة من الزمن و يعبر عنها بالمرات كما هو الحال فى معدلات دوران المخزون و دوران الذمم المدينة.
- ج- النسب المئوية Percentages: و هي نسب يتم التعبير بها عن العلاقة بين بندين مئوياً كالعلاقة بين مجمل الربح و المبيعات و صافى الربح المبيعات ... ألخ
تصنيف النسب المالية Ratios Classification
تصنف النسب المالية على أسس مختلفة و متعددة فقد تصنف:
- حسب مصادر المعلومات التي تكونت منها النسب.
- حسب الهدف من التحليل.
- حسب الأنشطة الاقتصادية للمشروع.
النسب المالية المصنفة حسب مصادر المعلومات
و هو التصنيف الذي بموجبه يتم تصنيف النسب إلى 3 أقسام:- أ- نسب قائمة الدخل Income statement Ratios وهى النسب التى يتكون البسط و المقام فيها من بنود قائمة الدخل و هي مثل نسبة مجمل الربح إلى المبيعات و نسبة مصاريف التشغيل إلي المبيعات ... ألخ
- ب- نسب قائمة المركز المالي Financial Position Ratios: وهى النسب التى تتكون عناصرها من بنود قائمة المركز المالي كما هو الحال فى نسبة الأصول المتداولة إلى الالتزامات المتداولة ... ألخ
- جـ- النسب المختلطة Inter Statement Ratios Or Combined Ratios: وهى النسب التي تتشكل من بنود القائمتين (ق. الدخل و ق. المركز المالي) كنسبة صافى الربح إلي حقوق الملكية و نسبة صافي المبيعات إلى مجموع الأصول.
النسب المالية المصنفة حسب الهدف من التحليل
و تصنف هنا النسب حسب أهداف الجهة أو الجهات المستفيدة من التحليل، فقد يتم تصنيفها إلي:أ- نسب الربحية Profitability Ratios
و هي نسب تقيس ربحية المنشآت و قدرتها الكسبية كنسبة صافى الربح إلى صافي المبيعات و نسبة الربح التشغيلي إلى صافي المبيعات أو نسبة مجمل الربح إلى صافي المبيعات.
ب- نسب السيولة Liquidity Ratios
و هي النسب التي يتم من خلالها الحكم على سيولة المنشآت و قدرتها على سداد الديون القصيرة الأجل و هي مثل نسب التداول و نسبة السيولة السريعة.
ج- نسب السوق Market Ratios
و هي النسب التي تسعر إلى أستخرجها المتعاملين في أسواق المال والبورصات بهدف التعرف على خيارات الاستثمار المتاحة و هي مثل نسبة عائد السهم العادي و ريع السهم.
النسب المالية المصنفة حسب النشاط الاقتصادي للمشروع
و هو التصنيف الأكثر أستخداماً و شيوعاً فى أوساط المستفيدين و المحللين الماليين حيث يتم بموجبه تقسيم النسب المالية إلي خمسة أقسام:
تم تخصيص مقالة لكل تحليل من الخمسة أقسام (أضغط على عنوان المقالة للإنتقال إليها).
- تحليل السيولة فى الأجل القصير
- تحليل القدرة على سداد الديون فى الأجل الطويل
- تحليل الربحية
- تحليل نسب السوق
- تحليل نسب النشاط
استعمالات التحليل المالي
يستعمل التحليل المالي للتعرف على أداء الوحدات الإقتصادية موضوع التحليل واتخاذ القرارات ذات الصلة بها، وتتنوع استعمالات التحليل المالي وفقاً للغايات التي يتم تحليل الوحـدة الإقتصادية من أجلها، وبشكل عام فإن أهم استعمالات التحليل المالي تتحدد بالآتي:
تحليل الائتمان
ويهتم بهذا التحليل الدائنون (المقرضون) وذلك بقصد الحصول على المعلومات حول:- المخاطر المتوقع أن يواجهها في علاقته مع المقترض (المدين) وتقييمها وبناء قراره بخصوص هذه العلاقة.
- قدرة الوحدة على الوفاء بأصل الدين وتسديد فوائده.
- مدى الموضوعية في السياسات التي تتبعها الوحدة في تقويم موجوداتها خاصة ما يقدم منها كضمانات.
- سياسات التمويل المشبعة من قبل الوحدة وآثارها على هيكل رأس مالها.
التحليل الاستثماري
وبعد هذا التحليل ذا أهمية بالغة بالنسبة لجمهور المستثمرين من أفراد وشركات، والذين ينصب اهتمامهم على سلامة استثماراتهم وكفاية عوائدها، وبالتالي فإن الهدف من هذا التحليل هو الحصول على معلومات عن القوة الإيرادية للوحدة وفرض استمرارية الوحدة ومعدلات النمو المتوقع فيها ومؤشرات عن المخاطر التي تحيط باستثماراتها.
تحليل تقييم الاداء
يهتم بهذا النوع من التحليل معظم الأطراف التي لها علاقة بالوحدة الاقتصادية مثل الإدارة والمستثمرين والمقرضين، ويستخدم هذا النوع من التحليل لتقويم كفاءة الأداء في الوحدات الاقتصادية للتعرف على درجة نجاحها في أدائها لأعمالها، وكذلك التعرف على درجة تحقيق الوحدة الاقتصادية لأهدافها، وتعد أدوات التحليل المالي أدوات مثالية لتحقيق هذه الغاية.
التحليل للتخطيط
تعد عملية التخطيط للمستقبل أمراً ضرورياً لكل وحدة إقتصادية، وذلك بسبب التعقيدات الشديدة التي تشهدها أسواق المنتجات المختلفة من السلع والخدمات، وتتمثل عملية التخطيط بوضع تصور عن أداء الوحدة الإقتصادية، وذلك بالاسترشاد عن الأداء السابق لها، وهنا تؤدي أدوات التحليل المالي دورا مهما في هذه العملية بشقيها من حيث تقييم الأداء السابق وتقدير الأداء المتوقع.
تقليل الاندماج والشراء
يستخدم تحليل الاندماج لتقويم موجودات ومطلوبات الوحدة الإقتصادية بهدف الوصول إلى القيمة الحقيقية للوحدة، إذ يترتب على عملية الاندماج والشراء تكوين وحدة اقتصادية واحدة نتيجة لانضمام وحدتين اقتصاديتين أو أكثر، وفي حالة رغبة الوحدة الإقتصادية بشراء وحدة أخرى تقوم الإدارة فـي كـل مـن الوحدة الاقتصادية (المشترية والوحدة الإقتصادية (البائعة) بعملية تقييم لكل من الوحدات الاقتصادية التي ينوي شراؤها وبيعها لأجل تقييم العرض المقدم والحكم على مدى مناسبتها.
