القائمة الرئيسية

الصفحات

التحليل المالي للذمم المدينة _المدينين | العملاء

نستعرض فى هذة التدوينة معدل دوران الذمم المدينة , و متوسط فترة التحصيل و جدول أعمار الديون و الديون المعدومة كل النسب المتعلقة بالنسب المالية الخاصة بالتحليل المالي للذمم المدينين سواء كان المدينين (عملاء) و أوراق .
و ده يعتبر الجزء الثاني من مقالات نسب النشاط ( للرجوع الى التدوينة الافتتاحية للنسب الخاصة بالنشاط أضغط هنا ) .
و هنبدأ بمعدل دوران الذمم المدينة بأعتبار النسب الثالثة ضمن نسب النشاط  ..
الذمم المدينة عملاء المدينين و أوراق القبض التحليل المالي

 3-  معدل دوران الذمم المدينة Rcrivables Turnover

تبيع المنشأت بضائعها بالأجل حتي تتمكن من زيادة حجم مبيعاتها و تعظيم أرباحها , لذا فإن دفاتر هذة المنشآت تظهر ما يعرف بالذمم المدينة , و هو ما للمنشأة على الغير نتيجة لبيع البضائع بالأجل . و تسعي هذة المنشآت بعد ذلك لتحصيل هذة الديون و تحويلها إلي نقد لاستخدامها مرة أخري في شراء البضائع و من ثم بيعها لذا فإن هذة النسبة تقيس كفاءة المنشأة فى تحصيل ديونها و هو ما يؤثر بشكل مباشر على سيولة المنشأة و ربحيتها و يستخدم المحلل المالي لهذا الغرض الصيغة التالية لاستخراج معدل دوران الذمم المدينة :
معدل دوران الذمم المدينة = المبيعات الأجلة / متوسط الذمم المدينة 
و يقصد هنا بالذمم المدينة : المدينون و أوراق القبض , أما البسط فتظهر فيه المبيعات الآجلة Credit Sales و هو ما يعطي نتائج أفض عند أستخدام هذة المبيعات لاحتساب معدل دوران الذمم المدينة لما يتوفر من ارتباط و علاقة مباشرة بين البيع الآجل و الذمم المدينة من حيث أن القانية نتاجاً للأولي و قد يضطر المحلل المالي إلي استخدام المبيعات الإجمالية بدلاً من المبيعات الآجلة فى جالة عدم توفر هذة الأخيرة .

 4-  متوسط فترة التحصيل Average Collection Period

يتم التعبير عن فترة التحصيل بالأيام و يستخدم معدل دوران الذمم المدينة فى مقام هذة النسبة و تأخد الصيغة التالية :
متوسط فترة التحصيل = 360 / معدل دوران الذمم المدينة 
و إذا ما اراد المحلل المالي أن يعبر عن فترة التحصيل بالأشهر فيمكنه أن يستعيض عند عدد أيام السنة 360 يوماً بعدد الأشهر( 12 شهرا ) , و كلما قل عدد أيام فترة التحصيل كلما كان ذلك مؤشراً جيداً على كفاءة سياسة التحصيل المتبعة من قبل إدارة المنشأة , أما فى حال زيادة فترة التحصيل فإن ذلك يعطي مؤشرات عدة أهمها :
أ- أن سياسة منح الأئتمان غير موفقة فى المنشأة .
ب- أن سياسة تحصيل الديون فى المنشأة لا تسير بشكل جيد .
ج- أن ديون المنشأة قد تتعرض لخطر عدم تحصيلها أو إعدامها .
و برغم كل ما تقدمه نسبة متوسط فترة التحصيل من مؤشرات هامة على سرعة دوران الذمم إلا أنه يؤخذ عليها معاملة الذمم المدينة بشكل إجمالى دون النظر إلي خصوصية كل دين من حيث مبلغه الإجمالي و فترة أستحقاقه و هو ما يجعل بعض المحللين الماليين يسعون إلي إعداد جدول أعمار الديون .

 5-  جدول أعمار الديون Aging Schedule

يتم الاستعانة بهذا الجدول لتحليل بنية الذمم المدينة و تقسيمها حسب عمرها أو فترة تحصيلها , و من ثم يتم مقارنة هذة الفترات مع متوسط فترة التحصيل للحكم على سرعة دوران الذمم المدينة و يضم جدول أعمار الديون المعلومات التالية :
عمر الدين , قيمة الدين , النسبة المئوية إلي المجموع , و يمكننا أن نوضح أهمية أستخدامات جدول أعمار الديون من المثال التالي :
مثال
أظهر متوسط فترة التحصيل فى إحدي المنشآت أنها تحتاج لـ 45 يوماً لتحصيل ديونها , و أستعان المحلل المالى بجدول أعمار الديون التالي لتحليل بنية الذمم المدينة فى المنشأة و تقييم سياسة تحصيل الديون فى المنشأة

يبين الجدول السابق أن 60% من مجموع الذمم المدينة و البالغة 60000 جنيه يحتاج لأكثر من 45 يوماً لتحصيلها بل إن 20% من إجمالي هذة الذمم يحتاج لأكثر من شهرين لتحصيله و هو ما يؤكد أهمية المعلومات التي يمكن أن يقدمها جدول أعمار الديون للحكم على متوسط فترة التحصيل و الاستفادة منها بشكل جيد و حتي يتم تحفيف نقاط الضعف فى هذة النسبة فى أحيان معينة .

 6-  نسبة الديون المعدومة إلي المبيعات الآجلة Bad Debts to Credit Sales

تستخدم هذة النسبة بالاضافة إلي النسب السابقة لالقاء مزيد من الضوء على سياسات الائتمان و التحصيل فى المنشأت , و يتم من خلال هذة النسبة الربط بين المبيعات الآجلة من جهة الديون المعدومة من جهة أخري , حيث أن الديون المعدومة أحد نتائج سياسة البيع الآجل , لذا فإن هذة النسبة تأخذ الصيغة التالية :
نسبة الديون المعدومة إلي المبيعات الآجلة = الديون المعدومة / المبيعات الآجلة 
إن الحصول على مؤشر متدن لهذة النسبة سيعني نجاحاً فى سياسة منح الائتمان المتبعة من قبل الشركة كما سيعني انخفاضاً للديون المعدومة , بل هو مؤشر على دقة اختيار الزبائن من قبل المنشأة و كفاءة آليات تحصيل الديون منهم , و يمكن للمحلل المالي أيضاً فى هذا المجال استخدام النسبة التالية للحصول على نفس الأهداف
نسبة الديون المعدومة إلي الذمم المدينة = الديون المعدومة / الذمم المدينة 
حيث يمكن للمحلل المالى من خلال هذة النسبة رصد العلاقة الوثيقة بين البسط و المقام , فالديون المعدومة هي فى الأصل ذمم مدينة و نتيجة لظروف و أسباب معينة تم اعتبارها ديوناً معدومة , و الحصول على مؤشر عال لهذة النسبة يعطي مؤشراً سلبياً .

و ده يعتبر الجزء الثاني من مقالات نسب النشاط ( للرجوع الى التدوينة الافتتاحية للنسب الخاصة بالنشاط أضغط هنا ) .

تعليقات